Articles

principper for Økonomi

en banks Balance

en balance er et regnskabsværktøj, der viser aktiver og passiver. Et aktiv er noget af værdi, der ejes og kan bruges til at producere noget. For eksempel kan de kontanter, du ejer, bruges til at betale din undervisning. Hvis du ejer et hjem, betragtes dette også som et aktiv. En forpligtelse er en gæld eller noget, du skylder. Mange låner penge for at købe boliger. I dette tilfælde er et hjem aktivet, men pantet er forpligtelsen. Nettoværdien er aktivværdien minus hvor meget der skyldes (forpligtelsen). En banks balance fungerer på samme måde. En banks nettoværdi kaldes også bank kapital. En bank har aktiver som kontanter i sine hvælvinger, penge, som banken besidder i Federal Reserve bank (kaldet “reserver”), lån, der ydes til kunder, og obligationer.

figur 2 illustrerer en hypotetisk og forenklet balance for den sikre Bank. På grund af balancens to-kolonneformat med T-formen dannet af den lodrette linje ned i midten og den vandrette linje under “Aktiver” og “forpligtelser” kaldes det undertiden en T-konto.

aktiverne på venstre side af T-kontoen er som følger: lån ($5 millioner), amerikanske statspapirer (USGS) ($4 millioner) og reserver ($2 millioner). Aktiverne på venstre side af T-kontoen er lån ($5 millioner), amerikanske statspapirer (USGS) ($4 millioner) og reserver ($2 millioner). Passiverne + nettoværdi på højre side af T-kontoen er som følger: indskud ($10 millioner) og nettoværdi ($1 million). Der er intet i rummet overfor amerikanske statspapirer (USGS).
figur 2. En Balance for den sikre og sikre Bank.

“T” i en T-konto adskiller aktiverne i et firma til venstre fra dets forpligtelser til højre. Alle virksomheder bruger T-konti, selvom de fleste er meget mere komplekse. For en bank er aktiverne de finansielle instrumenter, som enten banken har (dens reserver) eller de instrumenter, hvor andre parter skylder penge til banken—som lån fra banken og amerikanske statspapirer, såsom amerikanske statsobligationer købt af banken. Gæld er, hvad banken skylder andre. Specifikt skylder banken indskud foretaget i banken til dem, der har foretaget dem. Bankens nettoværdi er de samlede aktiver minus de samlede forpligtelser. Nettoværdi er inkluderet på passivsiden for at have t-kontosaldoen til nul. For en sund virksomhed vil nettoværdien være positiv. For et konkursfirma vil nettoværdien være negativ. I begge tilfælde vil aktiver på en banks t-konto altid svare til passiver plus nettoværdi.

når bankkunder indbetaler penge på en checkkonto, opsparingskonto eller et indskudsbevis, betragter banken disse indskud som forpligtelser. Banken skylder trods alt disse indskud til sine kunder, når kunderne ønsker at hæve deres penge. I eksemplet vist i figur 2 har Safe and Secure Bank 10 millioner dollars i indskud.

lån er den første kategori af bankaktiver vist i figur 2. Sig, at en familie tager et 30-årigt realkreditlån til at købe et hus, hvilket betyder, at låntageren vil tilbagebetale lånet i løbet af de næste 30 år. Dette lån er helt klart et aktiv fra bankens perspektiv, fordi låntageren har en juridisk forpligtelse til at foretage betalinger til banken over tid. Men i praksis, hvordan kan værdien af realkreditlånet, der betales over 30 år, måles i nutiden? En måde at måle værdien af noget—om et lån eller noget andet—er ved at estimere, hvad en anden part på markedet er villig til at betale for det. Mange banker udsteder boliglån og opkræver forskellige håndterings-og behandlingsgebyrer for at gøre det, men sælger derefter lånene til andre banker eller finansielle institutioner, der opkræver lånebetalingerne. Markedet, hvor lån ydes til låntagere, kaldes det primære lånemarked, mens det marked, hvor disse lån købes og sælges af finansielle institutioner, er det sekundære lånemarked.

en nøglefaktor, der påvirker, hvad finansielle institutioner er villige til at betale for et lån, når de køber det på det sekundære lånemarked, er den opfattede risiko for lånet: det vil sige i betragtning af låntagerens egenskaber, såsom indkomstniveau, og om den lokale økonomi klarer sig stærkt, hvilken andel af lån af denne type vil blive tilbagebetalt? Jo større risikoen for, at et lån ikke tilbagebetales, desto mindre vil enhver finansiel institution betale for at erhverve lånet. En anden nøglefaktor er at sammenligne renten på det oprindelige lån med den nuværende rente i økonomien. Hvis det oprindelige lån på et tidspunkt i fortiden kræver, at låntageren betaler en lav rente, men de nuværende renter er relativt høje, betaler en finansiel institution mindre for at erhverve lånet. I modsætning hertil, hvis det oprindelige lån kræver, at låntageren betaler en høj rente, mens de nuværende renter er relativt lave, betaler en finansiel institution mere for at erhverve lånet. For den sikre og sikre Bank i dette eksempel er den samlede værdi af sine lån, hvis de blev solgt til andre finansielle institutioner på det sekundære marked, 5 millioner dollars.

den anden kategori af bankaktiver er obligationer, som er en fælles lånemekanisme, der anvendes af føderale og lokale myndigheder, og også private virksomheder og nonprofitorganisationer. En bank tager nogle af de penge, den har modtaget i indskud og bruger pengene til at købe obligationer—typisk obligationer udstedt af den amerikanske regering. Statsobligationer er lavrisiko, fordi regeringen næsten er sikker på at betale obligationen, omend med en lav rente. Disse obligationer er et aktiv for banker på samme måde som lån er et aktiv: banken vil modtage en strøm af betalinger i fremtiden. I vores eksempel har Safe and Secure Bank obligationer til en samlet værdi af $ 4 millioner.

den endelige post under aktiver er reserver, som er penge, som banken holder ved hånden, og som ikke udlånes eller investeres i obligationer—og dermed ikke fører til rentebetalinger. Federal Reserve kræver, at bankerne holder en vis procentdel af indskydernes penge på “reserve”, hvilket betyder enten i deres hvælvinger eller opbevares hos Federal Reserve Bank. Dette kaldes et reservekrav. (Pengepolitik og bankregulering vil forklare, hvordan niveauet for disse krævede reserver er et politisk værktøj, som regeringerne skal påvirke bankadfærd.) Derudover kan bankerne også ønsker at holde en vis mængde af reserver på hånden ud over hvad der kræves. Den sikre og sikre Bank holder 2 millioner dollars i reserver.

en banks nettoværdi defineres som dens samlede aktiver minus dens samlede forpligtelser. For den sikre og sikre Bank vist i figur 2 er nettoværdien lig med $1 million; det vil sige $11 millioner i aktiver minus $10 millioner i passiver. For en økonomisk sund bank vil nettoværdien være positiv. Hvis en bank har negativ nettoværdi, og indskydere forsøgte at trække deres penge tilbage, ville banken ikke være i stand til at give alle indskydere deres penge.

For nogle konkrete eksempler på, hvad banker gør, se denne video fra Paul Solmans “Making Sense of Financial nyheder.”

kr-kode, der repræsenterer en URL

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret.