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Prinzipien der Ökonomie

Die Bilanz einer Bank

Eine Bilanz ist ein Rechnungslegungsinstrument, das Vermögenswerte und Schulden auflistet. Ein Vermögenswert ist etwas von Wert, das im Besitz ist und verwendet werden kann, um etwas zu produzieren. Zum Beispiel kann das Geld, das Sie besitzen, verwendet werden, um Ihre Studiengebühren zu bezahlen. Wenn Sie ein Haus besitzen, gilt dies auch als Vermögenswert. Eine Verbindlichkeit ist eine Schuld oder etwas, was Sie schulden. Viele Menschen leihen sich Geld, um Häuser zu kaufen. In diesem Fall ist ein Haus der Vermögenswert, aber die Hypothek ist die Verbindlichkeit. Der Nettowert ist der Vermögenswert abzüglich des geschuldeten Betrags (der Verbindlichkeit). Die Bilanz einer Bank funktioniert ähnlich. Das Nettovermögen einer Bank wird auch als Bankkapital bezeichnet. Eine Bank verfügt über Vermögenswerte wie Bargeld in ihren Tresoren, Gelder, die die Bank bei der Federal Reserve Bank hält („Reserven“ genannt), Kredite, die an Kunden vergeben werden, und Anleihen.

Abbildung 2 zeigt eine hypothetische und vereinfachte Bilanz für die sichere Bank. Aufgrund des zweispaltigen Formats der Bilanz, wobei die T-Form durch die vertikale Linie in der Mitte und die horizontale Linie unter „Vermögenswerte“ und „Verbindlichkeiten“ gebildet wird, wird sie manchmal als T-Konto bezeichnet.

Die Vermögenswerte auf der linken Seite des T-Kontos lauten wie folgt: Kredite (5 Millionen US-Dollar), US-Staatspapiere (4 Millionen US-Dollar) und Reserven (2 Millionen US-Dollar). Die Vermögenswerte auf der linken Seite des T-Kontos sind Kredite (5 Millionen US-Dollar), US-Staatspapiere (4 Millionen US-Dollar) und Reserven (2 Millionen US-Dollar). Die Verbindlichkeiten + das Nettovermögen auf der rechten Seite des T-Kontos lauten wie folgt: Einlagen (10 Millionen US-Dollar) und das Nettovermögen (1 Million US-Dollar). Es gibt nichts im Raum gegenüber von US-Staatspapieren (USGS).
Abbildung 2. Eine Bilanz für die sichere Bank.

Das „T“ in einem T-Konto trennt das Vermögen eines Unternehmens links von seinen Verbindlichkeiten rechts. Alle Firmen verwenden T-Konten, obwohl die meisten viel komplexer sind. Für eine Bank sind die Vermögenswerte die Finanzinstrumente, die entweder die Bank hält (ihre Reserven) oder jene Instrumente, bei denen andere Parteien der Bank Geld schulden — wie Kredite der Bank und US-Staatspapiere, wie US-Staatsanleihen, die von der Bank gekauft wurden. Verbindlichkeiten sind das, was die Bank anderen schuldet. Insbesondere schuldet die Bank denjenigen, die sie getätigt haben, Einlagen bei der Bank. Das Nettovermögen der Bank ist die Bilanzsumme abzüglich der Gesamtverbindlichkeiten. Das Nettovermögen ist auf der Passivseite enthalten, um den T-Kontostand auf Null zu bringen. Für ein gesundes Geschäft wird das Nettovermögen positiv sein. Für eine bankrotte Firma wird das Nettovermögen negativ sein. In beiden Fällen entsprechen die Vermögenswerte auf dem T-Konto einer Bank immer den Verbindlichkeiten zuzüglich des Nettovermögens.

Wenn Bankkunden Geld auf ein Girokonto, Sparkonto oder eine Einlagenbescheinigung einzahlen, betrachtet die Bank diese Einlagen als Verbindlichkeiten. Schließlich schuldet die Bank diese Einlagen ihren Kunden, wenn die Kunden ihr Geld abheben möchten. In dem in Abbildung 2 gezeigten Beispiel hält die Safe and Secure Bank Einlagen in Höhe von 10 Millionen US-Dollar.

Kredite sind die erste Kategorie von Bankaktiva, die in Abbildung 2 dargestellt ist. Angenommen, eine Familie nimmt ein 30-jähriges Hypothekendarlehen auf, um ein Haus zu kaufen, was bedeutet, dass der Kreditnehmer das Darlehen in den nächsten 30 Jahren zurückzahlt. Dieses Darlehen ist aus Sicht der Bank eindeutig ein Vermögenswert, da der Kreditnehmer gesetzlich verpflichtet ist, im Laufe der Zeit Zahlungen an die Bank zu leisten. Aber in der Praxis, wie kann der Wert des Hypothekendarlehens, das über 30 Jahre gezahlt wird, in der Gegenwart gemessen werden? Eine Möglichkeit, den Wert von etwas zu messen – sei es ein Darlehen oder etwas anderes — besteht darin, zu schätzen, was eine andere Partei auf dem Markt bereit ist, dafür zu zahlen. Viele Banken vergeben Wohnungsbaudarlehen und erheben dafür verschiedene Bearbeitungs- und Bearbeitungsgebühren, verkaufen die Kredite dann jedoch an andere Banken oder Finanzinstitute, die die Kreditzahlungen einziehen. Der Markt, auf dem Kredite an Kreditnehmer vergeben werden, wird als Primärkreditmarkt bezeichnet, während der Markt, auf dem diese Kredite von Finanzinstituten gekauft und verkauft werden, der Sekundärkreditmarkt ist.Ein Schlüsselfaktor, der beeinflusst, welche Finanzinstitute bereit sind, für ein Darlehen zu zahlen, wenn sie es auf dem Sekundärkreditmarkt kaufen, ist das wahrgenommene Risiko des Darlehens: Das heißt, angesichts der Merkmale des Kreditnehmers, wie Einkommensniveau und ob die lokale Wirtschaft stark entwickelt, welcher Anteil der Kredite dieser Art wird zurückgezahlt? Je größer das Risiko ist, dass ein Darlehen nicht zurückgezahlt wird, desto weniger zahlt ein Finanzinstitut für den Erwerb des Darlehens. Ein weiterer wichtiger Faktor ist der Vergleich des Zinssatzes für das ursprüngliche Darlehen mit dem aktuellen Zinssatz in der Wirtschaft. Wenn das ursprüngliche Darlehen, das zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Vergangenheit gewährt wurde, erfordert, dass der Kreditnehmer einen niedrigen Zinssatz zahlt, die aktuellen Zinssätze jedoch relativ hoch sind, zahlt ein Finanzinstitut weniger, um das Darlehen zu erwerben. Im Gegensatz dazu, wenn das ursprüngliche Darlehen erfordert, dass der Kreditnehmer einen hohen Zinssatz zu zahlen, während die aktuellen Zinssätze relativ niedrig sind, dann wird ein Finanzinstitut mehr zahlen, um das Darlehen zu erwerben. Für die sichere Bank in diesem Beispiel beträgt der Gesamtwert ihrer Kredite, wenn sie an andere Finanzinstitute auf dem Sekundärmarkt verkauft wurden, 5 Millionen US-Dollar.

Die zweite Kategorie von Bankguthaben sind Anleihen, die ein üblicher Mechanismus für die Kreditaufnahme sind, der von der Bundes- und Kommunalverwaltung sowie von privaten Unternehmen und gemeinnützigen Organisationen verwendet wird. Eine Bank nimmt einen Teil des Geldes, das sie in Einlagen erhalten hat, und verwendet das Geld, um Anleihen zu kaufen — in der Regel Anleihen der US-Regierung. Staatsanleihen sind risikoarm, weil die Regierung praktisch sicher ist, die Anleihe zurückzuzahlen, wenn auch zu einem niedrigen Zinssatz. Diese Anleihen sind für Banken ein Vermögenswert, genauso wie Kredite ein Vermögenswert sind: Die Bank wird in Zukunft einen Zahlungsstrom erhalten. In unserem Beispiel hält die Safe and Secure Bank Anleihen im Gesamtwert von 4 Millionen US-Dollar.Der letzte Eintrag unter Aktiva sind Reserven, also Geld, das die Bank zur Hand hat und das nicht ausgeliehen oder in Anleihen investiert wird — und somit nicht zu Zinszahlungen führt. Die Federal Reserve verlangt, dass die Banken einen bestimmten Prozentsatz des Geldes der Einleger auf „Reserve“ halten, was bedeutet, entweder in ihren Tresoren oder bei der Federal Reserve Bank gehalten. Dies wird als Reserveanforderung bezeichnet. (Geldpolitik und Bankenregulierung werden erklären, wie die Höhe dieser erforderlichen Reserven ein politisches Instrument ist, das Regierungen haben, um das Verhalten der Banken zu beeinflussen.) Darüber hinaus möchten die Banken möglicherweise auch einen bestimmten Betrag an Reserven vorhalten, der über das erforderliche Maß hinausgeht. Die sichere und sichere Bank hält $ 2 Millionen in Reserven.

Das Nettovermögen einer Bank ist definiert als das Gesamtvermögen abzüglich der Gesamtverbindlichkeiten. Für die in Abbildung 2 gezeigte sichere Bank beträgt das Nettovermögen 1 Million US-Dollar; das heißt, 11 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten minus 10 Millionen US-Dollar an Verbindlichkeiten. Für eine finanziell gesunde Bank wird das Nettovermögen positiv sein. Wenn eine Bank ein negatives Nettovermögen hat und die Einleger versuchen, ihr Geld abzuheben, kann die Bank nicht allen Einlegern ihr Geld geben.

Einige konkrete Beispiele dafür, was Banken tun, finden Sie in diesem Video aus Paul Solmans „Making Sense of Financial News.“

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