Articles

Principles of Economics

A Bank ’ s tase

a tase on kirjanpitotyökalu, joka luettelee saamiset ja velat. Omaisuus on jotain arvokasta, joka omistetaan ja jota voidaan käyttää jonkin tuottamiseen. Esimerkiksi omistamillasi rahoilla voi maksaa lukukausimaksut. Jos omistat kodin, tämä katsotaan myös voimavaraksi. Velka on velka tai jotain velkaa. Monet lainaavat rahaa ostaakseen asunnon. Tässä tapauksessa asunto on omaisuuserä, mutta asuntolaina on velka. Nettovarallisuus on omaisuuden arvo, josta on vähennetty velkamäärä (velka). Pankin tase toimii pitkälti samalla tavalla. Pankin nettovarallisuudesta käytetään myös nimitystä pankkipääoma. Pankilla on varoja, kuten rahaa holveissaan, rahoja, joita pankilla on Federal Reserve Bankissa (ns. ”reserves”), asiakkaille myönnettyjä lainoja ja joukkovelkakirjoja.

kuvassa 2 esitetään turvapankin hypoteettinen ja yksinkertaistettu tase. Koska taseessa on kahden sarakkeen muoto, jonka T-muoto muodostuu vertikaalisesta viivasta alas keskeltä ja horisontaalisesta viivasta kohdassa ”saamiset” ja ”velat”, sitä kutsutaan joskus T-tiliksi.

t-tilin vasemmalla puolella olevat varat ovat seuraavat: lainat (5 miljoonaa dollaria), Yhdysvaltain valtion arvopaperit (USGS) (4 miljoonaa dollaria) ja rahastot (2 miljoonaa dollaria). T-tilin vasemmalla puolella olevat varat ovat lainat (5 miljoonaa dollaria), Yhdysvaltain valtion arvopaperit (USGS) (4 miljoonaa dollaria) ja varaukset (2 miljoonaa dollaria). Velat + nettoarvo T-tilin oikealla puolella ovat seuraavat: talletukset ($10 milj.) ja nettoarvo ($1 milj.). Yhdysvaltain valtion arvopapereita (USGS) vastapäätä olevassa tilassa ei ole mitään.
kuva 2. Varman ja varman pankin tase.

t-tilin ”T” erottaa vasemmalla olevan yrityksen varat sen veloista oikealla. Kaikki yritykset käyttävät t-tilejä, vaikka useimmat niistä ovat paljon monimutkaisempia. Pankille varat ovat rahoitusinstrumentteja, jotka joko pankilla on hallussaan (varantojaan) tai niitä instrumentteja, joissa muut osapuolet ovat velkaa pankin antamille lainoille ja Yhdysvaltain valtion arvopapereille, kuten pankin ostamille Yhdysvaltain valtionlainoille. Velat ovat sitä, mitä pankki on velkaa muille. Tarkemmin sanottuna pankki on velkaa kaikki pankkiin tehdyt talletukset niille, jotka ovat ne tehneet. Pankin nettovarallisuus on saamisten kokonaismäärä vähennettynä velkojen kokonaismäärällä. Nettovarallisuus sisältyy vastattavaa-puolelle siten, että T-tilin saldo on nolla. Terveelle yritykselle nettovarallisuus on positiivinen. Konkurssiin menneelle yritykselle nettovarallisuus on negatiivinen. Kummassakin tapauksessa pankin T-tilillä varat ovat aina yhtä suuret kuin velat plus nettovarallisuus.

kun pankin asiakkaat tallettavat rahaa sekkitilille, säästötilille tai talletustodistukseen, pankki pitää näitä talletuksia velkoina. Onhan pankki velkaa nämä talletukset asiakkailleen, kun asiakkaat haluavat nostaa rahojaan. Kuvassa 2 esitetyssä esimerkissä Turvapankilla on talletuksina 10 miljoonaa dollaria.

lainat ovat ensimmäinen pankkisaamisten Luokka kuvassa 2. Sanotaan, että perhe ottaa 30 vuoden asuntolainan ostaakseen talon, mikä tarkoittaa, että lainanottaja maksaa lainan takaisin seuraavien 30 vuoden aikana. Laina on pankin näkökulmasta selvästi omaisuuserä, koska lainanottajalla on lakisääteinen velvollisuus suorittaa maksuja pankille ajan mittaan. Mutta miten käytännössä 30 vuoden aikana maksettavan asuntolainan arvoa voidaan mitata nykyhetkessä? Yksi tapa mitata jonkin—oli se sitten laina tai mikä tahansa muu-arvoa on arvioida, mitä toinen osapuoli markkinoilla on valmis siitä maksamaan. Monet pankit myöntävät asuntolainoja ja veloittavat niistä erilaisia käsittely-ja käsittelymaksuja, mutta myyvät lainat sitten muille pankeille tai rahoituslaitoksille, jotka keräävät lainamaksut. Markkinoita, joilla lainoja annetaan lainanottajille, kutsutaan ensisijaisiksi lainamarkkinoiksi, kun taas markkinat, joilla rahoituslaitokset ostavat ja myyvät näitä lainoja, ovat toissijaiset lainamarkkinat.

yksi keskeinen tekijä, joka vaikuttaa siihen, mitkä rahoituslaitokset ovat valmiita maksamaan lainasta ostaessaan sitä toissijaisilta lainamarkkinoilta, on lainan riskialttius: mikä osuus tämäntyyppisistä lainoista maksetaan takaisin ottaen huomioon lainanottajan ominaisuudet, kuten tulotaso ja se, toimiiko paikallinen talous vahvasti? Mitä suurempi riski on, että lainaa ei makseta takaisin, sitä vähemmän mikä tahansa rahoituslaitos maksaa lainan hankkimisesta. Toinen keskeinen tekijä on verrata alkuperäisestä lainasta perittyä korkoa talouden nykyiseen korkoon. Jos alkuperäinen laina jossain vaiheessa aiemmin edellyttää lainanottajalta matalaa korkoa, mutta nykyiset korot ovat suhteellisen korkeat, rahoituslaitos maksaa vähemmän lainan hankkimisesta. Jos taas alkuperäinen laina edellyttää lainanottajalta korkeaa korkoa, kun nykyiset korot ovat suhteellisen alhaiset, rahoituslaitos maksaa enemmän lainan hankkimisesta. Safe and Secure Bank tässä esimerkissä sen lainojen kokonaisarvo, jos ne myytiin muille rahoituslaitoksille jälkimarkkinoilla, on 5 miljoonaa dollaria.

toinen pankkisaamisten luokka ovat joukkovelkakirjat, jotka ovat yleinen lainamekanismi, jota käyttävät liittovaltio ja paikallishallinto sekä myös yksityiset yritykset ja voittoa tavoittelemattomat järjestöt. Pankki ottaa osan saamistaan rahoista talletuksina ja käyttää ne joukkovelkakirjojen ostamiseen—tyypillisesti Yhdysvaltain valtion liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjojen. Valtion velkakirjat ovat vähäriskisiä, koska valtio maksaa velkakirjan käytännössä varmasti pois, joskin pienellä korolla. Nämä velkakirjat ovat pankeille samalla tavalla kuin lainat: pankki saa tulevaisuudessa maksuvirran. Esimerkissämme Turvapankilla on joukkovelkakirjoja yhteensä 4 miljoonan dollarin arvosta.

lopullinen merkintä saamisiin on vararahasto, joka on pankin hallussa pitämää rahaa, jota ei lainata tai sijoiteta joukkolainoihin—eikä siten johda korkojen maksuun. Yhdysvaltain keskuspankki edellyttää, että pankit pitävät tietyn prosenttiosuuden tallettajien rahoista ”reservissä” eli joko holveissaan tai niitä säilytetään Yhdysvaltain keskuspankissa. Tätä kutsutaan varantovelvoitteeksi. (Rahapolitiikka ja pankkien sääntely selittävät, miten näiden vähimmäisvarantojen taso on yksi politiikan väline, jolla hallitukset voivat vaikuttaa pankkien käyttäytymiseen.) Lisäksi pankit saattavat haluta säilyttää tietyn määrän varantoja, jotka ylittävät vaaditun määrän. Kassakaapissa on 2 miljoonaa dollaria.

pankin nettovarallisuus määritellään siten, että sen saamiset yhteensä vähennetään sen velkojen kokonaismäärä. Kuvassa 2 esitetyn turvallisen Pankin nettoarvo on 1 miljoona dollaria; toisin sanoen 11 miljoonaa dollaria saamisina miinus 10 miljoonaa dollaria velkoina. Taloudellisesti terveelle pankille nettovarallisuus on positiivinen. Jos pankin nettovarallisuus on negatiivinen ja tallettajat yrittävät nostaa rahojaan, pankki ei pystyisi antamaan kaikille tallettajille rahojaan.

joitakin konkreettisia esimerkkejä siitä, mitä pankit tekevät, katso tämä video Paul Solmanin kirjasta ”Making Sense of Financial News.”

QR-koodi, joka edustaa URL-osoitetta

Vastaa

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista.