Articles

a közgazdaságtan alapelvei

A Bank mérlege

a mérleg olyan számviteli eszköz, amely felsorolja az eszközöket és kötelezettségeket. Az eszköz olyan érték, amely tulajdonában van, és felhasználható valami előállítására. Például a saját készpénz felhasználható a tandíj kifizetésére. Ha van otthonod, akkor ez is eszköznek számít. A felelősség adósság vagy valami, amivel tartozol. Sokan kölcsönöznek pénzt lakásvásárláshoz. Ebben az esetben az otthon az eszköz, de a jelzálog a felelősség. A nettó érték az eszköz értéke mínusz mennyi tartozik (a kötelezettség). A bank mérlege nagyjából ugyanúgy működik. A bank nettó vagyonát banki tőkének is nevezik. A banknak olyan eszközei vannak, mint a páncéltermeiben tartott készpénz, a bank által a Federal Reserve banknál tartott pénzek (úgynevezett “tartalékok”), az ügyfeleknek nyújtott hitelek és kötvények.

a 2. ábra a biztonságos Bank hipotetikus és egyszerűsített mérlegét szemlélteti. A mérleg két oszlopos formátuma miatt, amikor a T-alakot a középső függőleges vonal, a vízszintes vonalat pedig az “eszközök” és a “kötelezettségek” alatt alakítják ki, néha T-számlának hívják.

a T-számla bal oldalán lévő eszközök a következők: hitelek (5 millió dollár), amerikai állampapírok (4 millió dollár) és tartalékok (2 millió dollár). Az eszközök a bal oldalon a T-számla hitelek ($5 millió), amerikai állampapírok (USGS) ($4 millió) és tartalékok ($2 millió). A kötelezettségek + nettó érték a T-számla jobb oldalán a következők: betétek (10 millió dollár) és nettó érték (1 millió dollár). Az amerikai állampapírokkal (USGS) szemben nincs semmi.
2. ábra. A biztonságos Bank mérlege.

a T-számlán lévő “T” elválasztja a cég eszközeit, a bal oldalon, a kötelezettségeitől, a jobb oldalon. Minden cég T-számlákat használ, bár a legtöbb sokkal összetettebb. Egy bank esetében az eszközök azok a pénzügyi eszközök, amelyeket vagy a bank tart (tartalékai), vagy azok az eszközök, amelyekben más felek pénzzel tartoznak a bank által nyújtott bankszerű kölcsönöknek és az amerikai Állampapíroknak, például a bank által vásárolt amerikai kincstári kötvényeknek. A kötelezettségek az, amit a bank tartozik másoknak. Pontosabban, a bank a bankban elhelyezett betétekkel tartozik azoknak, akik azokat tették. A bank nettó értéke az összes eszköz mínusz az összes kötelezettség. A nettó vagyon a kötelezettségek oldalán szerepel, hogy a T-számla egyenlege nulla legyen. Az egészséges vállalkozás számára a nettó vagyon pozitív lesz. Egy csődbe jutott cég esetében a nettó vagyon negatív lesz. Mindkét esetben a bank T-számláján az eszközök mindig megegyeznek a kötelezettségekkel plusz a nettó értékkel.

amikor a banki ügyfelek pénzt helyeznek el folyószámlára, megtakarítási számlára vagy betéti igazolásra, a bank ezeket a betéteket kötelezettségeknek tekinti. Végül is a bank ezeket a betéteket az ügyfeleinek köszönheti, amikor az ügyfelek pénzt akarnak visszavonni. A 2. ábrán látható példában a biztonságos Bank 10 millió dollár betéttel rendelkezik.

a hitelek a 2.ábrán látható első banki eszközkategória. Tegyük fel, hogy egy család 30 éves jelzáloghitelt vesz fel egy ház megvásárlására, ami azt jelenti, hogy a hitelfelvevő a következő 30 évben visszafizeti a kölcsönt. Ez a kölcsön egyértelműen eszköz a bank szempontjából, mivel a hitelfelvevőnek jogi kötelezettsége van arra, hogy idővel fizessen a banknak. De gyakorlati szempontból hogyan lehet a jelenben mérni a 30 év alatt fizetett jelzálogkölcsön értékét? Valaminek az értékének—akár kölcsön, akár bármi más—mérésének egyik módja annak becslése, hogy a piacon egy másik fél hajlandó-e fizetni érte. Sok bank lakáshiteleket bocsát ki, és különféle kezelési és feldolgozási díjakat számít fel, de aztán eladja a kölcsönöket más bankoknak vagy pénzügyi intézményeknek, akik beszedik a hitelkifizetéseket. A hitelfelvevőknek nyújtott kölcsönök piacát elsődleges hitelpiacnak nevezik, míg a pénzügyi intézmények által vásárolt és értékesített piac a másodlagos hitelpiac.

az egyik kulcsfontosságú tényező, amely befolyásolja, hogy a pénzügyi intézmények hajlandóak – e fizetni a kölcsönért, amikor a másodlagos hitelpiacon vásárolják meg, a hitel észlelt kockázatossága: vagyis a hitelfelvevő jellemzői, például a jövedelemszint és a helyi gazdaság teljesítménye alapján a helyi gazdaság milyen arányban fizeti vissza az ilyen típusú hiteleket? Minél nagyobb a kockázata annak, hogy a kölcsönt nem fizetik vissza, annál kevesebbet fizet bármely pénzügyi intézmény a hitel megszerzéséért. Egy másik kulcsfontosságú tényező az eredeti hitelre felszámított kamatláb összehasonlítása a gazdaság jelenlegi kamatlábával. Ha az eredeti hitel a múltban egy bizonyos ponton megköveteli, hogy a hitelfelvevő alacsony kamatlábat fizessen, de a jelenlegi kamatlábak viszonylag magasak, akkor egy pénzügyi intézmény kevesebbet fizet a hitel megszerzéséért. Ezzel szemben, ha az eredeti hitel megköveteli, hogy a hitelfelvevő magas kamatlábat fizessen, míg a jelenlegi kamatlábak viszonylag alacsonyak, akkor egy pénzügyi intézmény többet fizet a hitel megszerzéséért. A biztonságos Bank számára ebben a példában a hitelek teljes értéke, ha azokat a másodlagos piacon más pénzügyi intézményeknek adták el, 5 millió dollár.

a banki eszközök második kategóriája a kötvények, amelyek a szövetségi és helyi önkormányzatok, valamint a magánvállalatok és a nonprofit szervezetek által használt közös hitelfelvételi mechanizmus. A bank a kapott pénz egy részét betétekbe veszi, és a pénzt kötvények vásárlására használja—jellemzően az amerikai kormány által kibocsátott kötvények. Az államkötvények alacsony kockázatúak, mert a kormány gyakorlatilag biztos, hogy kifizeti a kötvényt, bár alacsony kamat mellett. Ezek a kötvények ugyanúgy eszközök a bankok számára, mint a hitelek: a bank a jövőben fizetési folyamatot kap. Példánkban a biztonságos Bank összesen 4 millió dollár értékű kötvényeket tart.

az eszközök végső bejegyzése a tartalék, amely a bank által kézben tartott pénz, amelyet nem adnak kölcsön vagy nem fektetnek be kötvényekbe—és így nem vezet kamatfizetéshez. A Federal Reserve megköveteli, hogy a bankok a betétesek pénzének bizonyos százalékát “tartalékon” tartsák, ami azt jelenti, hogy vagy a páncéltermükben, vagy a Federal Reserve bankban tartják. Ezt tartalékkövetelménynek nevezik. (A monetáris politika és a banki szabályozás elmagyarázza, hogy ezeknek a kötelező tartalékoknak a szintje az egyik olyan politikai eszköz, amellyel a kormányoknak befolyásolniuk kell a bankok viselkedését.) Továbbá, a bankok is szeretné tartani egy bizonyos mennyiségű tartalékok kéznél meghaladja a szükséges. A biztonságos Bank 2 millió dollár tartalékkal rendelkezik.

a bank nettó értéke az összes eszköz mínusz az összes kötelezettség. A 2. ábrán látható biztonságos Bank esetében a nettó vagyon 1 millió dollár; vagyis 11 millió dollár eszköz mínusz 10 millió dollár kötelezettség. Egy pénzügyileg egészséges bank számára a nettó vagyon pozitív lesz. Ha egy bank negatív nettó vagyonnal rendelkezik, és a betétesek megpróbálták felvenni a pénzüket, a bank nem lenne képes minden betétesnek megadni a pénzét.

néhány konkrét példát, amit a bankok, nézd meg ezt a videót Paul Solman “értelme a pénzügyi hírek.”

egy URL-t képviselő QR-kód

Vélemény, hozzászólás?

Az e-mail-címet nem tesszük közzé.