Articles

Principi di economia

Il bilancio di una banca

Un bilancio è uno strumento contabile che elenca attività e passività. Un bene è qualcosa di valore che è di proprietà e può essere utilizzato per produrre qualcosa. Ad esempio, il denaro che possiedi può essere utilizzato per pagare le tasse scolastiche. Se si possiede una casa, questo è anche considerato un bene. Una passività è un debito o qualcosa che devi. Molte persone prendono in prestito denaro per comprare case. In questo caso, una casa è il bene, ma il mutuo è la passività. Il patrimonio netto è il valore patrimoniale meno quanto è dovuto (la passività). Il bilancio di una banca funziona più o meno allo stesso modo. Il patrimonio netto di una banca è anche indicato come capitale bancario. Una banca ha attività come contanti detenuti nei suoi caveau, denaro che la banca detiene presso la Federal Reserve Bank (chiamato “riserve”), prestiti che vengono fatti ai clienti, e obbligazioni.

La figura 2 illustra un bilancio ipotetico e semplificato per la Banca sicura e protetta. A causa del formato a due colonne del bilancio, con la forma a T formata dalla linea verticale al centro e dalla linea orizzontale sotto “Attività” e “Passività”, a volte viene chiamato un conto T.

Le attività sul lato sinistro del conto T sono le seguenti: prestiti ($5 milioni), Titoli di Stato statunitensi (USGS) (US 4 milioni) e Riserve ($2 milioni). Le attività sul lato sinistro del conto T sono Prestiti (million 5 milioni), titoli di Stato degli Stati Uniti (USGS) (million 4 milioni) e Riserve (million 2 milioni). Le passività + patrimonio netto sul lato destro del conto T sono le seguenti: depositi (million 10 milioni) e patrimonio netto (million 1 milione). Non c'è nulla nello spazio di fronte ai titoli di Stato degli Stati Uniti (USGS).
Figura 2. Un bilancio per la banca sicura e protetta.

La “T” in un conto T separa le attività di un’impresa, a sinistra, dalle sue passività, a destra. Tutte le aziende utilizzano T-account, anche se la maggior parte sono molto più complessi. Per una banca, le attività sono gli strumenti finanziari che la banca detiene (le sue riserve) o quegli strumenti in cui altre parti devono denaro ai prestiti bancari fatti dalla banca e ai titoli di Stato statunitensi, come i buoni del tesoro statunitensi acquistati dalla banca. Le passività sono ciò che la banca deve agli altri. In particolare, la banca deve eventuali depositi effettuati in banca a coloro che li hanno fatti. Il patrimonio netto della banca è il totale delle attività meno il totale delle passività. Il patrimonio netto è incluso sul lato passivo per avere il saldo del conto T a zero. Per un business sano, patrimonio netto sarà positivo. Per una società in bancarotta, il patrimonio netto sarà negativo. In entrambi i casi, sul conto T di una banca, le attività saranno sempre uguali passività più patrimonio netto.

Quando i clienti bancari depositano denaro su un conto corrente, un conto di risparmio o un certificato di deposito, la banca considera questi depositi come passività. Dopo tutto, la banca deve questi depositi ai suoi clienti, quando i clienti desiderano ritirare i loro soldi. Nell’esempio mostrato in Figura 2, la banca sicura e protetta detiene deposits 10 milioni in depositi.

I prestiti sono la prima categoria di attività bancarie mostrata nella Figura 2. Dire che una famiglia tira fuori un mutuo ipotecario di 30 anni per l’acquisto di una casa, il che significa che il mutuatario rimborserà il prestito nei prossimi 30 anni. Questo prestito è chiaramente un bene dal punto di vista della banca, perché il mutuatario ha l’obbligo legale di effettuare pagamenti alla banca nel tempo. Ma in termini pratici, come si può misurare il valore del mutuo ipotecario che viene pagato in 30 anni nel presente? Un modo di misurare il valore di qualcosa—se un prestito o qualsiasi altra cosa—è stimando ciò che un altro partito nel mercato è disposto a pagare per esso. Molte banche emettono mutui per la casa e addebitano varie spese di gestione e di elaborazione per farlo, ma poi vendono i prestiti ad altre banche o istituzioni finanziarie che raccolgono i pagamenti del prestito. Il mercato in cui i prestiti sono fatti ai mutuatari è chiamato il mercato dei prestiti primari, mentre il mercato in cui questi prestiti sono acquistati e venduti da istituzioni finanziarie è il mercato dei prestiti secondari.

Un fattore chiave che influenza ciò che le istituzioni finanziarie sono disposte a pagare per un prestito, quando lo acquistano nel mercato dei prestiti secondari, è la rischiosità percepita del prestito: cioè, date le caratteristiche del mutuatario, come il livello di reddito e se l’economia locale sta eseguendo fortemente, quale percentuale di prestiti di questo tipo sarà rimborsata? Maggiore è il rischio che un prestito non sarà rimborsato, meno che qualsiasi istituto finanziario pagherà per acquisire il prestito. Un altro fattore chiave è quello di confrontare il tasso di interesse applicato sul prestito originale con il tasso di interesse corrente nell’economia. Se il prestito originale fatto ad un certo punto in passato richiede al mutuatario di pagare un basso tasso di interesse, ma i tassi di interesse attuali sono relativamente alti, quindi un istituto finanziario pagherà meno per acquisire il prestito. Al contrario, se il prestito originale richiede al mutuatario di pagare un alto tasso di interesse, mentre i tassi di interesse attuali sono relativamente bassi, allora un istituto finanziario pagherà di più per acquisire il prestito. Per la banca sicura e protetta in questo esempio, il valore totale dei suoi prestiti se sono stati venduti ad altre istituzioni finanziarie sul mercato secondario è di million 5 milioni.

La seconda categoria di attività bancarie sono le obbligazioni, che sono un meccanismo comune per il prestito, utilizzato dal governo federale e locale, e anche da società private e organizzazioni senza scopo di lucro. Una banca prende parte del denaro che ha ricevuto in depositi e utilizza il denaro per acquistare obbligazioni – tipicamente obbligazioni emesse dal governo degli Stati Uniti. I titoli di Stato sono a basso rischio perché il governo è praticamente certo di pagare il legame, anche se a un basso tasso di interesse. Queste obbligazioni sono un bene per le banche allo stesso modo in cui i prestiti sono un bene: la banca riceverà un flusso di pagamenti in futuro. Nel nostro esempio, la banca sicura e protetta detiene obbligazioni per un valore totale di $4 milioni.

La voce finale sotto attività è riserve, che è il denaro che la banca tiene a portata di mano, e che non è prestato o investito in obbligazioni—e quindi non porta a pagamenti di interessi. La Federal Reserve richiede che le banche mantengano una certa percentuale del denaro dei depositanti sulla “riserva”, il che significa che nei loro caveau o conservati presso la Federal Reserve Bank. Questo è chiamato un requisito di riserva. (La politica monetaria e la regolamentazione bancaria spiegheranno come il livello di queste riserve obbligatorie sia uno strumento politico che i governi devono influenzare il comportamento bancario.) Inoltre, le banche potrebbero anche voler mantenere una certa quantità di riserve a portata di mano in eccesso rispetto a quanto richiesto. La banca sicura e protetta detiene 2 milioni di dollari in riserve.

Il patrimonio netto di una banca è definito come il suo totale attivo meno il suo totale passivo. Per la banca sicura e protetta mostrata nella Figura 2, il patrimonio netto è pari a million 1 milione; cioè $11 milioni in attività meno liabilities 10 milioni in passività. Per una banca finanziariamente sana, il patrimonio netto sarà positivo. Se una banca ha un patrimonio netto negativo e i depositanti hanno cercato di ritirare i loro soldi, la banca non sarebbe in grado di dare a tutti i depositanti i loro soldi.

Per alcuni esempi concreti di ciò che fanno le banche, guarda questo video da “Making Sense of Financial News” di Paul Solman.”

Codice QR che rappresenta un URL

Lascia un commento

Il tuo indirizzo email non sarà pubblicato.